第一章  总则

 

        第一条  为规范在北方文化产权交易所（以下简称“本所”）的文化商品交易行为，加强交易风险管理，维护正常的交易秩序，保障会员的合法权益，根据国家有关法律、法规、政策规定及本所相关规定制定本办法。

第二条  本所建立和完善文化商品的交易风险管理制度，其包括但不限于风险警示制度、限制交易制度、风险准备金制度、涨跌停板制度、再托管制度等。

第三条  本办法适用在本所开展的一切文化商品交易及相关业务。

 

第二章  风险警示制度

 

        第四条  本所对在本所进行的文化商品交易行为进行监控，在本所认为必要的情况下，将分别或同时采取要求会员报告情况、给予警告、通报批评、限期整改、暂停交易、限制交易、发布风险警示通知等措施中的一种或多种，以警示和控制风险。

第五条  出现以下情形之一的，本所有权视具体情况要求会员报告情况，并给予警告、通报批评、限期整改、暂停交易、限制交易等措施：  

（一）会员交易行为异常，包括但不限于连续大笔申报、涨跌停申报、虚假申报等手段涉嫌蓄意拉抬交易品种价格；开盘时间内以明显高于或低于前收盘价的价格申报买入后又撤销申报，通过异常申报影响开盘价格；

（二）会员订货量、持仓量、资金变化异常；涉嫌关联账户之间大额、频繁反向交易；

（三）本所认定的其他异常情形。

第六条  出现下列情形之一的，本所有权向全体会员发出风险警示通知：

（一）国内外交易市场出现异常变化；

（二）会员涉嫌违规；

（三）会员交易存在较大风险，商品交易价格连续大幅上涨或下跌，明显偏离专业市场现货均价；

（四）本所认定的其他异常情形。

 

第三章  限制交易制度

 

第七条  本所对在本所进行的文化商品交易行为进行监控，本所认定存在交易异常或其他影响交易秩序情况的，将通过限制交易、认定交易部分或全部无效、暂停交易、延时开市等措施控制交易风险、维护交易正常秩序。

第八条  出现下列情形之一的，本所有权通过相关途径对有关会员限制交易、认定交易部分或全部无效：

（一）不按本所要求报告情况的；

（二）故意隐瞒事实，瞒报、错报、漏报重要信息的；

（三）故意销毁违规违约证明材料，不配合本所调查的；

（四）经查实存在欺诈行为的；

（五）经查实参与操纵市场行为的；

（六）与第三方服务机构恶意串通，影响第三方服务机构客观公正地履行职责的；

（七）本所认定的其他违规行为。

第九条  出现下列情况之一的，本所有权视情况采取暂停交易、延时开市、提前闭市、特别停牌、暂缓交收等措施，本所予以公告，交易时间不作顺延：

（一）发生不可抗力、意外事件，以及交易系统被非法侵入等情况的；

（二）出现系统、设备、互联网、通讯或电力故障等情况的；

（三）文化商品灭失、损坏等发生重大变化的，以及被具有执法权的机构查封等可能影响合同履行的重大情况；

（四）本所认定的其他严重影响正常交易的情况。

 

第四章 风险准备金制度

 

第十条  为应对交易平台系统风险、不可抗力或其他不可预见的风险，本所从交易手续费中提取一定比例专项资金作为风险准备金。

第十一条  风险准备金提取比例为本所交易手续费的5%。本所有权根据实际情况调整风险准备金标准。

 

第五章  涨跌停板制度

 

第十二条  本所根据文化商品交易市场风险状况设定并调整涨跌停牌幅度，如果挂牌交易的文化商品连续涨（或跌）停三个交易日的，本所将发布停牌公告对该文化商品实施临时停牌一小时的交易监管措施；后续连续涨（或跌）停的，本所将发布停牌公告再次停牌一小时及风险提示通知。

第十三条  会员在交易系统中通过挂牌方式的报价区间：挂牌首日报价区间为[-30%，+30%]，常规交易日报价区间为上一个交易日收盘价的[-10%，+10%]。文化商品挂牌公告另有规定的，以该商品挂牌公告为准。

 

第六章  附  则

 

第十六条  本所为维护正常的文化商品交易秩序，保障会员的合法权益，在认为必要的情况下实行风险控制管理。因本所实行风险控制管理制度而给会员造成损失的，本所不承担任何责任。

第十七条  本办法未作规定的，适用本所的其他规定。

第十八条  国家法律、法规及政府相关部门有特别规定的，从其规定。

第十九条  本办法由本所负责解释和修订。如本办法作出修订，将于本所网站上发布公告，不再另行通知。

第二十条  本办法自公布之日起实施。

 

北方文化产权交易所文化商品交易风险提示书

尊敬的会员：

欢迎您参加文化商品交易！为了让您充分了解交易风险，根据《北方文化产权交易所文化商品交易规则(暂行)》《北方文化产权交易所文化商品交易风险管理办法》等相关规定，特提供本风险提示书。若您选择参与本所文化商品交易，则视为您已仔细阅读前述规定以及本风险提示书并自愿承担文化商品交易带来的风险。

鉴于您进行文化商品交易存在风险并可能导致亏损，请您慎重考虑自身情况是否适合进行此类交易，并确定可以自行承担风险及亏损，同时客观理性地认识到文化商品交易的风险包括但不限于：

         宏观经济风险。由于我国宏观经济形势的变化以及文化商品艺术品价值取向的变化，存在可能影响文化商品价格上下波动的情形；国际宏观经济形势变化也会对文化商品交易市场产生影响，存在导致文化商品交易价格波动的情形。

政策法规风险。文化商品交易作为一种创新交易模式，自身的交易规则还需要在实践中不断完善，国家法律、法规及政策的变化以及影响价格波动的其他因素出现，都可能影响文化商品交易价格；或者由于本所根据国家法律、法规及政策变化等原因而对本所相关规则进行修订，可能影响交易主体资格、交易规则等各个方面的变化。上述法律法规、政策及本所规则的风险，均可能导致本所交易的文化商品价格异常波动。

市场风险。文化商品交易的产品种类、数额的变化及交易人员和资金的参与程度、投资者交易心理等市场因素，可能导致交易的文化商品价格异常波动

鉴定评估风险。由于国内目前尚没有权威的鉴定评估机构和统一的鉴定估值程序及完备的鉴定估值方法，文化商品鉴定估值意见书仅供会员参考，不作为您主张其他权益的依据。

技术风险。由于交易的进行、信息的显示及资金的划付均运用电子通讯技术并通过互联网传输来实现的，存在被网络黑客和计算机病毒攻击的可能，或者通讯技术或相关软件具有存在缺陷的可能，互联网传输故障也可能造成您的交易指令无法及时传输，这些风险均可导致您的交易申报无法成交或者无法全部成交，或者转账资金不能及时到账、交易延迟、中止甚至无法完成交易等。

不可抗力风险。诸如地震、台风、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱等不可抗力因素可能导致文化商品交易系统的瘫痪；本所无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致文化商品交易系统非正常运行甚至瘫痪；银行无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致资金转账系统非正常运行甚至瘫痪，这些风险可能导致您的交易申报无法成交或者无法全部成交，或者转账资金不能及时到账等。

账号密码泄露风险。由于会员使用计算机被病毒侵入、黑客攻击等导致的密码泄露、账号泄露或会员的身份被冒用，可能导致无法正确下达申报指令、恶意虚假申报或申报失败、延迟、错误等。

会员软硬件系统风险。电脑设备及软件系统与所提供的网上交易系统不相匹配，导致无法下达申报指令或申报失败、延迟等。

其他风险。密码失密、操作不当、交易决策失误的等原因可能会使会员发生亏损；网上申报、热键操作完毕后未及时退出，他人进行恶意操作而造成的损失；网上交易未及时退出还可能导致遭遇黑客攻击，从而造成损失。

本《风险提示书》提示风险事项仅为列举，并不能详细列明从事文化商品交易的全部风险和可能影响文化商品市场异常波动的所有情形，其他不可预见的风险因素也可能会给您带来损失。您在进行文化商品交易前，应确保自己已经做好足够的风险评估和财务安排，避免因参与交易而遭受难以承受的损失。

特别提示：本所敬告，应当根据自身的经济条件和心理承受能力认真制定交易策略，尤其是决定购买有较大潜在风险的品种时，更应当清醒地认识到该类实物藏品蕴含的风险。文化商品藏品交易是一种创新的交易模式。您在进行交易时存在盈利的可能，也存在亏损的风险。在您参与文化商品实物交易时，请认真阅读并谨记以下劝导：

1、请合理配置个人资产，不要以个人全部资产投入文化商品交易市场。

2、请理性管理个人财富，不要拿生活必须资金、自用住房抵押贷款或其他借款投入文化商品市场。

3、请客观评估自己抗风险能力，选择恰当的交易品种。

4、请正确运用交易策略，留有适当资金以备不时之需。

5、请认真了解所交易的藏品，不能仅凭市场传言盲目操作。

6、请认真了解并掌握文化商品交易所需的必要知识和相关法规，提高自我保护的能力。参与文化商品交易时，他人给予的保证获利或不会发生亏损的任何承诺都是没有根据的，类似的承诺不会减少发生亏损的可能。

7、本所没有授权任何个人或组织进行文化商品委托投资理财业务，为保护会员的合法权益，请不要与任何人签订文化商品交易委托代理协议，否则由此引起的一切后果将由您本人承担。

郑重提醒：文化商品交易具有一定风险，请分清风险和收益之间的关系，树立正确的理财理念，谨慎交易，理性操作，注意身心健康与资金安全。

本风险提示书并不能提示从事文化商品交易的全部风险及文化商品市场的全部情形。敬请对此有清醒的认识。